它是掌握新石油的中国力量特斯拉宝马的大腿全球前4都是客户

　　昨日，已经确定将#新能源车补贴政策延长2年#，新能车行业迎来重大利好。今日开盘，新能源板块应声开涨。#观新能源看大汽车#

　　趁着国家刺激车企自救，买特斯拉、上汽集团这样的整车股还是买特斯拉，均胜电子这样的产业链个股好？

　　我们更倾向选择新能源车的上游企业，道理和淘金没火牛仔裤火了一样。作为一项需要疯狂固定资产投入的行业，到底是传统车企还是造车新势力能跑出来，还存在很大不确定，但唯一可以确定的，不管谁能跑出来，新能源车发展都是不可能逆转。

　　3月底，高层会议确定促进汽车消费政策。其中，新能源汽车购置补贴和免征购置税政策将延长2年，补贴政策超出市场预期。

　　受特斯拉概念、政策影响，今年开年以来，动力电池上游的赣锋锂业，曾一度创下2月内涨幅超75%的表现。

　　过去10年间，赣锋锂业通过并购等方式，将资产规模从3亿元提升到140多亿足足增长了46倍，并成为全球第三和国内最大的锂化合物和金属锂生产商、全球最大金属锂供应商。

　　赣锋锂业拥有5大类逾 40 种锂化合物及金属锂产品的生产能力，是锂系列产品供应最齐全的制造商之一，并且在内地香港同时上市（A+H）。

　　不仅规模够大，技术同样也过硬。赣锋锂业也是全球锂行业唯一同时拥有卤水提锂、矿石提锂、回收提锂产业化技术的企业，在锂行业多个产品的市场份额占据领先地位。

　　公司的客户不仅有全球动力电池四大巨头（松下、LG化学、宁德时代、比亚迪），也有大众、宝马、特斯拉等全球头部车企。

　　2018年9 月初，赣锋锂业与特斯拉签订《战略合作协议》，将在 2018-2020 年向特斯拉供应每年产量 20%的电池级氢氧化锂。10月2日，又宣布与宝马签下5 年合同，将提供电池正极材料。

　　除了与车企签订供货合同，赣锋锂业也跟电池厂商签订了新合同。8 月份的时候，赣锋拿到了 LG 2019-2025 年总计 92600 吨的氢氧化锂订单。

　　在此之前，锂电池只用在手机等小型电子产品上，每台设备只需几克锂。而一辆特斯拉Model 3需要几十公斤锂，是手机的10000倍！

　　新能源车带动了动力电池行业，而作为基础材料的锂变得也越来越重要。锂也因此被誉为“白色石油”和“21世纪的黄金”。

　　锂矿作为提取锂资源的唯一来源，全球锂资源供给主要来自盐湖和锂矿山，其中成熟的盐湖主要分布在南美锂三角和中国，成熟的锂矿山依然主要在西澳。

　　为了实现布局全产业链的计划，近年来，赣锋锂业在上游锂资源掌控上动作频出。一方面，它积极在锂资源较为丰富的澳大利亚、阿根廷、加拿大等国家以收购、包销、参股等各种形式布局掌控锂资源。

　　另一方面，2015到2020年间，赣锋锂业在A股、H股融资，先后4次通过收购和增加投资等方式扩大其在澳大利亚RIM公司的持股比例。截至2020年初，赣锋锂业以7亿元的资金获得了RIM公司50%股权。

　　2018至2020年，赣锋锂业同样通过“小步快跑”的方式分5次共计43662.65万美元认购Minera Exar（位于阿根廷的矿业和勘探公司，拥有位于阿根廷Jujuy省的Cauchari-Olaroz锂盐湖项目）51%股权。在国内，赣锋锂业掌握了江西宁都河源的锂辉石矿山100%股权。

　　受制于全球部分矿山停产及减产的影响，未来锂的供给将持续收缩。在下游需求端政策不受企业控制的基础下，企业及竞争对手均在供给端扩大锂矿的收购，并签订包销协议，有效保证产能释放。

　　不过，不断收购，也让赣锋锂业出现短期增收不增利的窘境。比如今年净利润下达到了八成。但对于一家需要靠上游稳定供应来平抑成本的公司，并不该以一时之利衡量损益。

　　国际能源署（IEA）预测，到2030年，全球将有1.25亿辆电动汽车，是今天的十几倍，届时，超过一半的新车将是电动的。

　　2018年，全球对锂的需求达到26万吨（碳酸锂当量，LCE）。预计到2025年，将猛增至130万吨，是今天的5倍！