油服行业细分市场发展概况及竞争格局、市场规模、发展前景

　　油服行业的业务开展地点为油气田，具有一定的区域性。我国主要油气田位于西北地区（长庆油田、克拉玛依油田、塔里木油田、吐哈油田、延长油田）、华北地区（冀东油田、大港油田）、西南地区（四川油田）、东北地区（大庆油田、吉林油田、辽河油田）以及渤海油气田、南海油气田等。大型油服企业生产经营的主要区域通常与我国油气资源分布的区域性相匹配，中小型油服企业则会专注于一个或几个特定区域开展经营活动并逐步拓展业务。我国油气工程建设行业存在一定的季节性，为避免受天气影响，工程项目一般优先在二、三季度进行，但油气田建设期长短不一，油服行业细分领域众多，对其季节性影响有所冲淡。

　　石油产业链可以分为勘探、开发、生产、油田运营、储运、炼化、销售等环节，油服行业主要为勘探、开发、生产和油田运营等石油产业上游环节提供服务。

　　油气井在勘探、开发、生产过程中可能遇到的问题具有突发性强、复杂度高、一井一议、一时一议、处理不当或处理不及时耗费成本高、潜在危害性大的特点。油服企业的使命是通过提供优质技术服务和配套产品避免或快速、经济地处置上述问题。

　　油气资源的战略意义及国内长期存在的供求缺口迫切要求我国石油工业加大勘探开采力度、提高开采效率。特别是国家提出推动能源消费、供给、技术、能源体制和加强国际化合作以来，以国家能源局和中华人民共和国自然资源部为主导的政府部门持续出台并坚决贯彻加大油气勘探开发力度的政策和指导，以三桶油为代表的国有石油企业陆续出台增储上产“七年行动计划”，持续保持较高的勘探开发资本性支出。在我国能源结构和油气供需情况较长期内不会发生根本性变化的预期下，油服行业及其下游油气勘探开发行业预期较长期都将是政策重点支持行业。同时，政策持续支持下国内油企业资本支出受油价波动的影响程度相对减弱，有助于有效推动国内油服行业发展。

　　随着油气勘探开发逐渐向深井、超深井和高温高压井等高难度井的不断推进，窄压力窗口问题更加普遍，井涌、井漏、卡钻、和其他井下复杂问题出现可能性和频率均大幅增加，传统控压、监测、防漏堵漏和井下处置技术和设备难以适应新的高难度作业环境，为具有先进技术设备、经验丰富团队和优质服务质量的油服企业提供业务拓展机会。加之如上述，国内油服行业市场处于国家能源安全政策保障下的持续复苏周期，油服行业市场空间广阔。

　　世界石油工业已有逾 150 年历史，新中国石油工业尽管起步较晚，业已经过逾 60 年的发展。整体来看，油气钻采的主要问题和难点基本明确，主流技术路线经过长期探索迭代已经在全行业基本达成共识，油服企业的竞争力是在主流技术路线下的技术创新和服务能力提升，以使油气钻采实现更安全、更高效、更环保的目的。因此，成功的技术创新从实验阶段到生产实践以及从取得客户认可到区域乃至全国市场的认可速度较快，推介成本较低。

　　同时，经过长期的发展，特别是在我国国有企业长期主导能源产业的背景下，油服行业建立起了一套以三桶油市场准入证为代表的较为完备、标准较高、透明度较高的市场准入机制，市场竞争较为有序，行业发展整体平稳。

　　国际油服市场大致由北美、中西欧、俄罗斯及周边国家以及新兴市场构成。其中，北美与中西欧市场目前已经发展成为较为成熟和高端的市场，该市场具备较为先进的油服技术，可在全球范围内提供高端的石油技术服务；俄罗斯及周边国家的油服市场以较为传统和低成本的产品及技术服务为主，且该市场相对封闭，当地油服企业国际竞争参与度较低；新兴市场主要包括中国、拉美、非洲、中亚及中东等地区，该等地区由于石油服务技术起步较晚，对于来自北美及欧洲市场的先进技术持开放学习态度，同时对于外部石油技术服务及设备的依赖度较高。

　　国际油服行业体现为寡头垄断竞争格局，斯伦贝谢、哈利伯顿、贝克休斯等少数服务商独自或联合控制着物探、钻井、测井、工程建设等主要石油技术服务项目，占据大部分市场份额。大型油田服务公司的竞争优势主要体现在强大的资金实力、创新能力、先进的技术装备、一体化的服务与产品以及严格的质量与作业标准等方面。中小油服公司主要依靠地缘优势、成本优势和特色技术优势等抢占部分市场份额，在细分市场领域占据一定的空间。

　　相对于国际油服行业，我国油服行业有比较独特的行业结构。我国油服企业众多，布局分散，油服公司规模总体远小于国际大型公司，行业集中度低。其中可分为：①以中石油、中石化、中海油旗下油服板块为主的综合性国有油服公司；②提供综合一体化钻井技术服务的民营油服企业，如中曼石油、安东油服、杰瑞股份、贝肯能源、华油能源等；③在油服各细分领域提供专业化配套服务的中小油服企业，如通源石油、潜能恒信、惠博普等。

　　控压钻井技术于 2003 年IADC/SPE 会议上被提出，主要是通过综合控制井口回压、流体特性、环空液面高度、钻井液循环摩阻和井眼几何尺寸等，使整个井筒的压力得到有效控制，以控制地层流体侵入井筒，减少井涌、井漏和卡钻等井下故障的发生，非常适用于窄压力窗口地层。同时可以有效节省非生产时间，从而降低钻井成本。国外斯伦贝谢、哈利伯顿和威德福等大型油服公司率先成功研制出控压钻井系统并推广应用，取得了良好效果。

　　随着国内油气资源的深入开发，易开采的浅层油气资源越来越少，非均质油气藏、非常规油气藏（如深部裂缝性储层、碳酸盐岩储层、页岩油气、致密油气等）、深水油气藏的大规模勘探、开发势在必行。如新疆南缘区块、四川盆地、青海油田、渤海湾地区、塔里木塔中、塔北、库车山前、焦页等诸多油气田区块普遍存在窄密度窗口的安全钻井问题。发展我国自己的精细控压钻井技术对我国油气行业发展乃至国家能源安全都具有重要意义。

　　未来，控压钻井技术的发展将为挑战更复杂地层的油气开采提供可能性，更加精确、自动化的实时监控和环空压力剖面精细化管理的实现将进一步提高流动性地层、蠕变盐岩、沥青层、高压盐水层、“三高”产气层（高压、高含硫、高危地区）、深水油气层的钻井能力。

　　国内以前没有专门开展堵漏业务的专业公司，堵漏通常由钻井公司自行负责，传统堵漏一般使用的是耐温抗压性和强度较弱的核桃壳等天然生物质材料，其堵漏效果较差但勉强可满足浅层和简单地层的钻采需求。随着对复杂地质条件地区的开发，深井和超深井的数量的上升，传统堵漏材料的堵漏能力和非专业堵漏团队的技术水平已经难以解决复杂地质情况下的井漏。因此，专业化堵漏服务的需求应运而生，行业整体需求规模快速增长。防漏堵漏业务主要依赖优质的堵漏材料和经验丰富的作业团队，目前国内可适应高温高压等复杂井下环境的堵漏材料需求以进口满足为主，国内自主要发生产高质量堵漏材料的企业较少。

　　随钻监测是指在钻井过程中井下仪器产生脉冲并在地面解码测得井眼轨迹、地层特性以及钻井工程参数等信息，不需要中断正常钻井进行操作而将信息实时传送到地面上来的过程。相对于传统电缆测井技术，可大幅提高钻井效率与安全性。国内测量工具还基本局限在常规测量工具上，随钻测井技术较落后。近年来，部分国内企业开始生产制造部分测量仪器，但其产品在抗温、抗压、抗振性能方面较弱，距国际先进水平仍有一定差距，不适合高温高压及超深水平井场景应用。

　　液面监测是指在地面或近地面通过对井底液面高度进行监测实现对井底压力等情况的判断，协助钻井作业的开展。相比电子压力计监测和地面声纳监测等传统的液面监测手段，公司的液面监测系统利用实现对井底液面高度的实时精确测量，通过监测系统快速解码分析，不仅提高测量准确性，也为智能控压或其他新一代工程技术的使用提供支持。

　　油气井勘探、开发、生产过程中可能遇到的问题种类繁多，相应需应用到较多的工具和技术，如特定情景堵漏和大排量洗井需要用到旁通阀；卡钻、钻头脱落、钻具断裂等情况需用到磨洗铣和井下打捞工具；老井、废井治理需要用到井筒完整性治理技术和材料；大量漏失导致循环中断需要用到井筒捞沙、掉块打捞技术等。

　　国内井下工具的技术含量和质量整体较低，绝大多数供应商所提供的井下工具以仿制的低端、常规井下工具为主，以解决一般性井下事故为目标，仅有包括公司、渤海钻探欠平衡打捞公司、西部钻探定向井公司在内的少数几家公司可提供井下各种复杂情况的专业化服务。此外，油气钻采行业因其特殊性，作业人员的经验和操作技术对作业质量有重要影响。

　　我国陆地和海洋已钻成油气井超过 20 万口，且数量还在快速增长，经估算，每年有近 1 万口井需要进行井筒完整性治理，而我国目前主要采用的解决手段为套管补贴、二次固井、水泥封堵等，存在缩小井眼、不利于后续生产与维护、封堵效果不佳等问题，具备井筒完整性治理技术服务的企业具有广阔的市场前景。

　　原油作为影响最大的全球性商品之一，原油价格受到供求关系、地缘、货币与金融政策以及世界经济周期性变化等因素影响，具有周期性波动特点。自 21 世纪以来，因地缘冲突、金融危机、主要产油国增限产协议、美国货币政策、新冠疫情、俄乌冲突等原因，国际原油价格经历了多幅度的波动调整，以英国布伦特原油期货价格为例，其波动范围约为 20 美元/桶至 140 美元/桶，波动区间较宽。尽管因原油价格对油服行业影响的滞后性和我国能源安全战略下的持续性政策支持，我国油服行业受国际原油价格波动影响较小，但原油价格仍为油服行业整体景气度的晴雨表，大幅度或持续性的原油价格下跌将整体压缩油服行业的业务规模和利润空间。

　　随着太阳能、风能、生物质能源等可再生新能源应用的推广，全球范围内能源结构预计在较长时期后将发生结构性变化。特别是 2020 年我国提出力争 2030 年前达到“碳达峰”，2060 年前实现“碳中和”的目标后，大力发展以可再生能源和核能为代表的清洁能源，将导致对石油和天然气等一次性能源需求的下降。尽管能源结构的变化不是短期内可以实现的，并且一次性能源内部也存在需求结构的调整，例如在工业性消费、终端消费等环节对天然气、页岩气及煤层气等非常规油气的需求占比将逐步增加，但从长期来看，能源消费结构调整将对油服行业的市场空间造成不利影响。

　　近年来我国经济进入新常态，发展速度从高速增长转向中高速增长，经济发展方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济结构从增量扩能为主转向调整存量、做优增量并存的深度调整，我国一系列稳增长、促改革、调结构的宏观经济政策有利于培育经济发展的新动能，使得我国经济未来较长时期实现高质量可持续发展。但在现阶段我国经济结构优化、调整过程中，不排除短期内导致社会整体投资规模及能源消费需求总量的增速放缓或下滑的可能，从而对含油服行业在内的油气产业链整体需求造成负面影响。

　　油气田工程技术服务行业技术门槛较高，从事该行业的技术研发人员不仅需要具备跨学科的专业理论知识，还需要通过长期的实践掌握操作技能，因此专业研究人员和技术人员较为稀缺。此外，高难度井工程技术服务在我国起步较晚，行业专业人才培养周期长，培养成本较高，特别是具备一定作业经验的作业人才以及具备一定专业知识的销售人才更加稀缺。

　　随着行业规模迅速扩大，专业人才严重不足的矛盾愈加突出，制约了行业的快速发展，不利于公司专业人才的引进。此外，由于行业景气度的变化或行业内部竞争，核心专业人才流失可能对油服企业的生产经营产生较大负面影响。

　　我国石化行业特别是石化行业中上游因历史原因，普遍具有客户及市场集中度较高的特点，以三桶油为代表的国有集团企业在油服行业内具有较强的市场主导权，对行业市场准入资质进行管理，只有在具备相关资质的基础上取得市场准入的企业，才能参与相关油田的业务竞争。如果由于三桶油关于供应商相关管理制度改革或油服企业不能持续满足条件导致业务资质或市场准入不能延续，将对其持续经营能力产生重大不利影响。

　　油气田工程技术服务是一个专业性强、细分度高的行业，不仅理论基础复杂、持续迭代更新，而且需要有丰富的实践经验，做到理论和实践的高度结合。不同油田的井况、地质条件、储层特点差异很大，同一区域的不同地层钻井技术要求也有所不同，特别是在深井和超深井领域，多具有高温高压、压力窗口窄、地层空隙压力及破裂压力不易确定、同一井段地层岩性复杂、多压力系统共存等特点，新技术和设备需要经过长时间的试验和改进才能够得到应用和推广。因此，油公司在对项目招标时，通常要求供应商或从设计到完工每个工序环节都要制定具体的施工方案、提出详细的技术措施，能够及时应对突发事件，这就对企业的技术实力、工程经验提出了较高的要求，形成了一定的技术壁垒。

　　油气田工程技术服务对油气资源的勘探、开采和后续开发不可或缺且责任重大，油公司在选择油气田工程技术服务供应商进行项目服务时非常谨慎。三桶油下属的各大油田或勘探开发公司对油服务企业在资质、技术经验、设备、人才、信誉度和质量控制等方面具有较高的综合要求，建立了准入证等资质管理体系，只有取得相关准入资质的油服企业才具有参加相关业务投标及进入相应油田施工的资格。因此，我国油服行业存在较高的市场准入壁垒。

　　油气田工程技术服务建立在多项基础学科之上，专业性强、涉及面广，对技术人员的实践经验也有很高的要求。在具体工作实践中，油公司在地质分析、方案设计、材料和设备选择、服务工艺等方面对技术人员的专业能力和实践经验要求越来越高，公司的业务拓展也需要市场销售人员具备较高的专业素养。现阶段国内同行业中具有较高专业技术能力、丰富的实践经验及市场开发能力的复合型人才数量非常有限。因此，人才壁垒不仅是技术壁垒、市场准入壁垒的体现，同时也是决定油服企业能否持续稳定发展的关键因素。

　　油服行业是对资产和资金要求较高的资本密集型行业。公司目前主要从事的控压钻井技术服务、防漏堵漏技术服务、监测技术服务、特殊井下工具/服务对资金均有着较高的要求。一方面，公司提供上述服务所需的设备及材料造价较高，且部分核心设备和原材料目前仍主要依赖于进口，采购周期较长，对资金的占有量较大；另一方面，国内油服企业下游主要为以三桶油为代表的大型国企或境外大型跨国石油公司，具有严格的结算制度和较长的结算周期，对技术服务提供商带来了较大的运营资金压力，因此，油服行业具有较高的资金壁垒。

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