中核新能源有限公司(淳化中核新能源有限公司)

 

来源：上海证券报

这段时间，全球能源期货市场可谓烈火烹油，A股能源板块也是红花怒放。

继昨日早盘罕见大涨超8%之后，今日中国石油又大涨近5%，市值重回万亿元上方。8月下旬至今，公司股价已累涨近40%。

与其说这般难得的涨势是铁树开花，倒不如说是能源巨头们老树发新枝的苗头显露。红红火火的盘面之下，是热热闹闹的新能源赛道。今年以来，海螺水泥、深圳燃气等多家大型国企纷纷宣布试水光伏领域；三桶油五大电等能源央企则积极抢滩新能源赛道……

从落子领域来看，风电、光伏等清洁能源风光最盛，氢能、储能等产业窗口亦加速打开。从转型动力来看，减排降碳、降本增效成为不少企业求新求变的直接推动力。而其背后更深层的逻辑是，能源结构的调整构筑起新的成本模式。绿色经济既是新芽，更是未来。

能源巨头抢滩新赛道

能源央企大象起舞，清洁能源无疑站在转型舞台的C位。以三桶油为代表的石化能源企业，与以五大电为代表的传统发电巨头争相下场，竞逐新能源赛道。

睡狮，不，大象一旦惊醒，其爆发力可不一般。

1. 中国石油：力拓新版图

中国石油在经历二季度顺周期大潮之后，交出了一份不俗的半年报成绩：上半年，上市公司实现营收1.2万亿元，同比增长 28.8%；归母净利润530.37 亿元，扭亏为盈，业绩创近7年同期最好水平。

业绩增长，有赖于上半年石油和天然气等需求显著回暖，及油价大涨。近期股价的强势，则与中国石油徐徐展开的新能源版图不无关系。

中国石油董事长戴厚良在2021年中期业绩会上透露，下半年公司将大力发展油气和新能源业务，2035年左右天然气和新能源业务将占到该公司业务总量的三分之一。下一步，中国石油将设立新能源研究院，全面研发新一代新能源技术、着力研发CCUS成套技术等，充分发挥技术优势和人才优势等。

常规能源又被称为传统能源，是指技术上比较成熟，已被人类广泛利用，并在生产和生活中起着重要作用的能源。如石油、天然气、煤和水电等。

国务院国资委秘书长、新闻发言人彭华岗日前表示，超过三分之一的中央企业已经在制定包括制氢、储氢、加氢、用氢等全产业链的布局，也取得了一批技术研发和示范应用的成果。

身为排头兵，中国石油亦在其下半年业务展望中明确，将继续推进光伏加油站、充换电站、加氢站、综合能源服务站建设。

随着中国石油服务北京冬奥会的首座加氢站正式投用，据悉，公司未来还计划在全国范围内投运50座加氢站。

2. 中国石化：大练氢功

今年上半年，中国石化同样录得好成绩：上市公司实现营收1.26万亿元，同比增长22.1%；归母净利润扭亏为盈，达391.53亿元。

集团公司层面，中国石化目前氢气年产量已超350万吨，约占全国氢气产量的14%，并在广东、广西、浙江、上海、北京、重庆、河北等地建成多个油氢合建示范站，向广东、上海累计供氢均超200吨。

不过，第一大并非集团的终极目标。中国石化品牌室主任周泉生昨天公开表示，中国石化不仅要打造中国第一大氢能公司，还要打造中国第一氢公司，不仅仅满足于产能的最大，而是在氢的技术、氢的应用方面都要做到第一。

反映到股价层面，中国石化也是触底之后步步高升：

此前，中国石化总裁马永生在业绩说明会上曾表示，中国石化十四五期间发展氢能产业的总体思路是推进加氢站建设及油氢合建站建设，同时大力发展可再生能源制氢，规划累计绿氢产量超百万吨，打造全国最大规模的氢气制备、储运及加注网络；在绿氢炼化领域，促进炼化企业转型脱碳，实现炼化行业绿氢利用规模全国最大。

作为国内最大的成品油和石化产品供应商，中石化集团十四五期间共规划布局1000座加氢站、5000座充换电站、7000座分布式光伏发电站点。截至8月末，中石化集团已在全国25个省区市建成分布式光伏发电站点205座。

摘自中国石化官网

3.中海油：争光提气

据半年报显示，中海油上半年净利润同比大增221%至333.3亿元。

中海油关于低碳发展的战略规划路线图也随之浮出水面：公司将成立新能源部，推动新能源业务与油气业务同步协调发展，在推动海上风电规模化发展的同时，择优发展陆上光伏和陆上风电。

尽量使用电子邮件代替纸类公文。倡导使用电子贺卡，减少部门间纸质贺卡的使用。如果全国机关/学校等都采用电子办公，每年可减少纸张消耗在100万吨以上，节省造纸消耗的100多万吨标准煤，同时减少森林消耗。

业绩会上，中海油董事长汪东进也透露了公司布局新能源的具体计划表：十四五期间，中海油计划获取陆上光伏和风电资源不低于500万千瓦，业务投资占比约为公司总投资的5%-10%。同时，公司计划将天然气占油气总产量的比例从目前的20%提升至35%。

天然气作为清洁能源，近期涨价不断。中海油的油气价值有待重估。

4.五大电力巨头争风光

相较于中石油、中石化对氢能的青睐有加，传统电力巨头则选择在风电、光伏等领域排兵布阵。

根据中国华能官网披露的发展绩效，公司低碳清洁能源比重已从2016年的29%迅速提升至去年的36.61%。其中，光伏装机容量跃升明显，5年间从157万千瓦上涨至645万千瓦，涨幅311%；同期风电装机容量更是从1632万千瓦跃升至2530万千瓦。

数据显示，今年上半年，华能系统共完成新能源项目核准（备案）956万千瓦、开工273万千瓦、投产138万千瓦，分别同比增长116％、7.6％、9.9％。

8月12日，中国华能宣布其电力装机规模突破2亿千瓦，其中清洁能源装机占比达到37.25%，较上年末提高0.64%。

再如，中国大唐披露，集团去年发电装机规模达到15860万千瓦，清洁能源占38.2%；国家能源投资集团（由中国国电集团、神华集团联合重组而成）去年火电总装机量1.91亿千瓦，风电总装机量4604万千瓦；中国华电集团在官网分别展示了火电、水电、风电、核电以及太阳能发电业务；国投电力的业务也在向清洁能源领域逐步延伸。

传统产业跨界新能源

1. 海螺水泥

8月30日晚间，行业龙头海螺水泥公告，拟以4.42亿收购海螺新能源100%股权。后者业务涵盖光伏发电、风力发电、储能系统领域内的技术开发、技术服务，电力项目的建设、运营和管理等。

收购海螺新能源，所图为何？海螺水泥交出的半年报或能揭示答案一角：公司今年上半年罕见出现了增收不增利的现象。受原煤价格大幅上涨及期间费用增加影响，归母净利润较去年同期下降了6.96%。

海螺水泥上半年成本费用分析

事实上，海螺水泥的经营状况也是整个行业的缩影。今年以来，水泥行业整体需求向好，上半年全国水泥产量11.47亿吨，同比增长14.1%，创历史同期新高。但期间煤炭价格大幅上涨，成本上升导致行业效益下降，上半年水泥行业仅实现利润730亿元，同比下降7.2%。

受制于高煤价的海螺水泥坦言，自己是看上了标的手中的电：主营光伏发电的海螺新能源可为水泥生产提供电力支持，将对公司主业发展起到辅助支撑作用。另外，发展新能源业务有利于公司打造新的产业增长级，促进产业多元化发展；新能源所具备的环保效益，也契合碳达峰碳中和等政策要求，将助力公司乃至水泥行业的转型升级。

2. 露天煤业

8月13日晚间，露天煤业宣布，拟收购陕西中核光伏公司100%股权，并继续开发建设淳化中核公司10万千瓦风力发电项目。据介绍，该项目位于咸阳市淳化县西北部黄土塬梁区域，规划安装风力发电机组28台，单机容量3600kW。

同日，露天煤业还披露了其布局新能源的一系列举措，包括与上海中来共同出资设立合资公司，开发建设鄂尔多斯市东胜区400兆瓦光伏发电项目；与紫优能源合资开发建设天津市宁河区50兆瓦风电项目等。

这并非露天煤业首次触新。坚持煤为核心，煤电铝一体化和清洁能源发展为重点，资本运作为平台，将公司打造成为具有核心竞争能力的综合能源企业。年报中，露天煤业将能源转型写入了自身发展战略。

而具体项目落地上，公司去年年报显示，露天煤业开展的通辽发电总厂贮灰场生态环境综合治理150MWp光伏发电项目、阿拉善左旗40MWp光伏发电项目、右玉高家堡100MW风电项目和阿巴嘎旗一期225MW风电项目均已投产并网发电。公司去年新能源装机占比持续提高，电力装机结构进一步优化。

3. 深圳燃气

同样欲在综合能源领域施展拳脚的深圳燃气，近来又有大动作。公司8月2日晚公告，拟作价18亿元收购东方日升持有的斯威克50%股权，以实现对后者的控股。

成立于2005年的斯威克，主要向光伏组件厂商供应光伏封装胶膜，包括透明 EVA 胶膜、白色 EVA 胶膜、POE 胶膜等高性能光伏封装胶膜及反光贴膜等。目前，斯威克有效产能为 3.6 亿平方米/年，去年在全球光伏胶膜市场销量占比17.81%，位居全球第二。

此前，深圳燃气刚刚完成对深燃热电的并购，初涉热电联产综合供能领域。公司在半年报中透露，后续将进一步完善综合能源板块的组织架构，积极拓展光伏、供热等综合能源类项目。

风能无论是总装机容量还是新增装机容量，全球都保持着较快的发展速度，风能将迎来发展高峰。