换帅一个月后，对国网未来走向的研判

2月22号白天发改委出台了《关于阶段性降低非居民用气成本支持企业复工复产的通知》，晚上国网公司立刻宣布“坚决贯彻政策，出台八项举措，减免电费489亿元””。

同一天先后发的这两个新闻，说明国网和发改委在这个事情上应该是提前沟通协调的，而不是等着发改委政策出来，然后再过段时间研究落实。

可能这也是毛董上任以后的国网新姿态，结合他最近的一些动向，以及国网最近下发的8号文，个人对国网未来的走向做一些不负责任的研判。

国网战略主旋律是什么?

对于一家大型央企来说，主旋律就是需要解决的主要矛盾。

过去(大致是刘振亚时代)国网面临的主要矛盾是：社会用电需求和电网供电能力之间的矛盾，本质上是量的矛盾，所以三集五大也好，特高压也好，都是解决主要矛盾的有效手段。

现在国网面临的主要矛盾是：社会对电力获得成本的承受力与电网企业供电成本之间的矛盾，本质上是价的矛盾。

价的矛盾就比较复杂，背后实际上是多种因素在不断回旋。

比如，公平与效率的关系、企业发展与社会发展的关系;电源与电网的关系;发达地区和不发达地区的关系等等，这些错综复杂的因素交织起来，最终表现是成本和价格。

所以我认为压成本，挤利润，降电价是未来一段时间的主旋律。

天时不遂，泛在的无奈

个人认为，寇董心里很明白要解决的主要矛盾是什么，只是他的路径选择是，先找新的出路(三型两网)，用增量去解决存量主要矛盾。这个思路有两个落地条件：

1、新出路必须足够光明，至少是万亿级别(这个万亿不是市场空间，而是国网的潜在市场占有率对应的，说白了就是能吃得到的蛋糕)，否则带不动国网这艘大船，但是即使是泛在物联，在市场化的业务里很难有这个体量。至于综合能源服务，据说到2030年是3000亿目标(估计是内部测算市场占有率30%，一年是否能有1万亿的市场还两说)。

2、以时间换空间，新出路必然是竞争性业务，因为垄断业务在监管环境下，已经没有再挖万亿的可能性(基本上属于零和博弈了)。竞争性业务需要培育的时间，3-5年只是起步价，5-10年未必能定胜负。

可惜，没有给寇董那么多时间，产业转型、贸易摩擦，再加上疫情影响。天时尚且不足，即便地利人和又能如何?可能他的无奈就在这里吧。

国网8号文里看端倪

毛董履新的思路，我认为初步体现在国网8号文里(并不完全，但是足够我们细细品味字里行间的微妙了)大致可以分为四个方面：

一、体现企业社会责任的部分

基建投资，上马特高压和抽蓄，实施工程拉动，这是经济下行压力下的必然应对措施。

降电费。大工业和一般工商业电费95折，还有基本电费的优惠措施。

二、提高运营效率，减少监管类业务成本

特高压混改。引入市场化投资者，这个举措背后也很有深意，在自然垄断环节引入市场化机制，本质上也是要理清相关的成本和利润，收益清晰化。

放管服。优化总部架构，放弃三集五大的总部管理模式，省公司自主权增加(战略+运营管控)，并且要求梯次放权。

三、监管类业务和市场化业务区分

市场化业务企业化运作。落实法人主体，董事会制度，职工分红，战略+金融管控模式。

非监管类业务有效隔离。产业单位、集体企业都是非监管类业务，解决“靠企吃企”的问题，推动信息披露，以公允价格获得相关业务，规范关联交易。

推进省管产业单位改革。压减集体所有制企业、建立产业关系、产业管理公司规范运营，处置非核心业务。这个思路类似地方政府的“国有资产管理公司”，实现集体企业的规范化、清晰化和市场化运作。

剥离传统业务和企业办社会业务。有序退出传统装备制造、房地产、宾馆酒店。医疗机构和养老机构改革。

新业务领域，在芯片、储能、智能终端、电动汽车、综合能源等方面推动发展。

四、整体上进一步推动电改和服务

输配电价改革、推进增量配网试点、推进全国统一电力市场建设。

创新客户服务模式，实现多业务互联互通，一证通办。本质上也是减少内部摩擦成本，减少客户交互成本，提高客户感受(类似最多跑一次)。

国网的新发展特色

毛董领导下的国网新战略，个人认为就是以解决新时代主要矛盾为目标，对国网发展路线的重新定位，实现坚守主业，灵活高效，推进改革，务实拓展。这也是全社会、各级政府部门对电网的根本期待。

坚守主业，就是国网改变过去全产业链布局的做法，而是以电网运营商为主营业务(管制类业务，成本进电价)。在能够充分发挥核心竞争力的市场化环节，以市场化的方式进行新业务拓展，比如规范集体企业运营、部分退出装备制造业、不再把泛在物联作为战略级发展方向等。说句题外话，非管制类业务(也就是电网企业广义的市场化业务，比如产业单位、集体所有制企业)的理顺与区隔，是电改深入推进的根本保证之一。

灵活高效，在非管制业务方面，对集体企业和产业单位按照市场化的规律进行管理，责权利对等，并且借鉴地方政府的国有资产运营思路;在管制业务方面，一是通过引入新投资者，以类似地方铁路(政府、铁总、第三方投资机构合资)建设的，设立特高压、增量配网等项目公司，产权和收益清晰化，倒推企业内部的成本清晰化;二是放管服，给省公司更大的自主权，因省施策，总部进行战略管控。

推进改革，输配电价改革解决一些关键矛盾，比如成本结构优化(个人认为这个对增量配电价格的合理化具有重要意义，也是首次提及)，妥善解决交叉补贴。推进增量配电试点、建立电力市场。这些方面值得进一步期待。

务实拓展，在新业务拓展方面，从文字层面看，个人觉得比较严谨低调务实，不过多强调高举高打的企业战略，而是扎实推进落地，构建“公司创新发展新平台”。这个新平台的提法，前面一句话是成立合资公司，也就是以开放和合作的模式去推进新业务，以平台化合作的方式去落地，把自己放到一个平等的合作地位上去推动，这也是市场化的一种态度。

至于泛在么，我觉得只要是能够帮助国网实现上述目标，提质增效、拓展业务的，其实只是换个名字继续推进，大数据是整个行业发展的趋势。至于那些包装精美、只花钱不赚钱、毫无经济效益可言的泛在项目，那就前景堪忧了。

总结一下

毛董可能会给国网带来什么新变化，个人觉得可能是让国网更像一家国有企业，一是体现国企的社会责任与担当，在电改、降电价推动经济发展、服务社会等方面;二是更像铁总、中国移动这样的市场化企业，聚焦主营业务，精益管控，降低管理成本，开放合作。

当然，所有一切最终的目标，就是国网公司在监管要求的6%的收益率基础上，不断提质增效，降低内部成本，运营更加清晰透明，更加市场化，解决当下价格与成本之间的矛盾。

改革不易，且行且珍惜。