橙mm证监会：规范送转股等行为 完善退市制度人体头部结构图

　　2017年上市公司监管重点要做好五项工作，包括规范重组、股份减持、送转股等行为

　　证监会上市公司监管部、中国上市公司协会共同组织的2017年第1期上市公司董事长、总经理研修班日前举办。证监会上市部副主任毛寒松在研修班上介绍了2017年上市公司监管的总体思路及重点要做好的五项工作，包括规范重组、股份减持、送转股等行为，不断完善信息披露、退市、持股行权等市场基础制度。

　　中国上市公司协会会长王建宙指出，上市公司作为我国经济发展的中坚力量，在我国经济发展起到了很大作用。上市公司要围绕“稳中求进”这个当前国家工作的总基调，做好自己的事情。上市公司质量是资本市场的重要影响因素。

　　就如何提升上市公司的质量，王建宙谈了四点体会：一是要坚持为投资者创造价值的理念。公司上市要对投资者（股东）负责，对消费者（客户）负责，对员工负责，还要承担社会责任。好的公司应该能够兼顾这几种关系。目前，我们仍旧要重视为投资者创造价值。二是创造好的经营业绩是根本。上市公司在招股说明书里说了要为股东创造价值，那就要坚守承诺。任何时候都不要靠炒题材来创造价值。三是完善公司治理是上市公司的责任和义务。公司治理是对上市公司管理层的监督和管控，它不会给公司带来直接的经营业绩，但这是上市公司管理层必须承担的责任和义务。上市公司的自律是改善公司治理的重要因素，否则再严格的条款，再严厉的监管也难有好的效果。四是要兼顾公司的短期业绩和长期发展。企业在注重眼前利益的同时也一定要注重长期发展，尽管注重长期发展要付出一些代价。王会长希望通过对上市公司董事长、总经理的培训，能够促进提升上市公司的质量。

　　毛寒松介绍了2017年上市公司监管的总体思路及重点要做好的五项工作：一是牵头组织中国上市公司协会修订《上市公司治理准则》等文件，对接国际标准的同时融入中国最根本的政治制度等中国元素，以适应上市公司治理现状；二是规范重组、股份减持、送转股等行为，坚决打击坑害中小投资者、破坏“三公”市场秩序的违法违规行为；三是充分发挥交易所一线监管职能，不断完善信息披露、退市、持股行权等市场基础制度，进一步提高市场有效性；四是深入开展上市公司全面风险排查、防范和监测工作，稳妥处置退市等高风险公司；五是更好发挥并购重组在资源配置上的作用，服务供给侧结构性改革，支持实体经济发展。

　　本期研修班邀请到中国投资有限责任公司副总经理祁斌，中证中小投资者服务中心总经理徐明、证监会会计部副主任焦晓宁以及证监会上市部、发行部的主要业务处室负责人为学员授课。

　　祁斌从目前国际形势入手为大家分析中国上市公司发展的机遇所在，启发大家如何利用市场力量，依托中国消费者市场的巨大潜力确定发展战略，加快传统产业并购整合。

　　焦晓宁就上市公司财务报告披露中的重大问题与案例进行了授课。针对上市公司整体经营业绩受经济放缓、调结构等影响，他分析了2016年年报目前已披露中出现的问题，提醒董事长、总经理关注管理视角与财务视角的差别，增强合规意识，规避财务造假，提高上市公司财务信息质量。

　　徐明从公司治理的角度为大家介绍了中小投资者持股行权业务。他表示，在公司治理中对中小股东的保护是关键核心问题。在权利义务对等的情况下，法律和监管机构要考虑怎样保护中小股东合法权益不受侵害。中证中小投资者服务中心的持股行权试点工作于2016年2月份正式启动。持股行权就是通过购买持有上市公司股票，以股东身份行使公司法、证券法等赋予的权利，维护中小投资者的合法权益，督促上市公司规范运作，并示范引导中小投资者积极行权、依法维权。