「运联研究」万亿级煤炭物流市场的机会

　　多年来，煤炭市场有些企业死掉，有些企业则选择转型，单纯贸易企业生存艰难，物流公司纷纷开始思考如何向商流+物流转型。万亿级市场规模确实大，但在持续降物流成本的环境下，谁又能经久不衰呢？

　　1）煤炭供需呈现持续增长趋势，市场规模已超万亿元；2）北煤南运、西煤东运的煤炭物流格局；3）煤炭市场规模很大，参与物流企业众多，根据企业性质不同可分为三大类；4）物流成本仍将上升，意味着市场规模将持续扩大，参与的企业机会越来越多，公转铁、公转水政策的推行，更为企业提供多种运输方式选择。

　　中国是世界第一产煤大国，也是消费大国。近几年我国煤炭市场处于稳中求进的上升趋势，煤炭的供需量决定了煤炭物流市场的大小，万亿规模的煤炭市场，牵动着庞大的物流体系。

　　煤炭产业链长，复杂度高，煤炭物流贯穿整个产业链的各个环节，实现煤炭产品上游和下游之间的实体流动。煤炭行业主要包含煤炭开采和洗选业两大行业，主要包括各种煤炭的开采、洗选、分级等生产活动。

　　煤炭产业链可简单分为三大部分：上游原煤开采企业，中游煤炭洗选企业，下游火电、建材、化工、钢材等行业。

　　我国煤炭资源丰富，分布广泛。从煤炭资源的分布区域看，华北地区比例最大，其次是西北地区，西南和华东地区的比例相差较小，中南地区的比例最小。煤炭需求区域整体比较集中，主要分布在东部地区，形成西多东少、北富南贫的分布格局。

　　受国家政策影响，近两年我国煤炭供需出现小幅增长趋势，稳中求进。2018年全国煤炭产量为36.8亿吨，同比增长4.5%；全国煤炭消费量同比增长1%。根据市场煤炭价格大概在450~550元/吨之间，物流成本市场占比约60%左右，可知，煤炭物流市场规模约11040亿元，是超万亿的物流市场。并且，随着煤炭市场供需持续增长，煤炭物流的需求也将持续增长。

　　煤炭供应与需求地理区域上的显著差异，决定了煤炭物流的重要性。而这种煤炭物流输入和输出区域在空间上的差异化分布，决定了煤炭物流「北煤南运、西煤东运」的基本格局，大量的煤炭资源自西向东、由南向北、长距离、多次转运，这也是煤炭物流的基本特点。

　　煤炭产业链长、环节多、复杂度高，从矿区到终端客户，中间环节众多，运输方式多种多样。物流成本占比一半以上，主要还是供需区域的差异所决定。

　　目前煤炭销售运输多采用直达运输和多式联运方式，其中，公铁联运方式占比较高。矿区到终端客户的物流流程包含多种运输方式，目前多以以下五种类型运输方式为主：

　　从矿区到客户以公路运输或铁路运输的直达运输方式。这个环节多适用于铁路建在矿上，以方便开采后及时运输，公路运输距离多在400公里以内，终端客户一般属于煤矿所属城市。特点是运输环节少，减少煤炭浪费和环境污染。

　　这种方式的物流环节多，主要送往沿海港口，适用于沿海城市终端客户。煤炭从矿区通过汽运短驳送往港口，在港口装船后运输到各用煤企业的港口，再通过汽运短驳到达各用煤企业客户。

　　煤炭从矿区通过汽运短驳到铁路的货场发运站点，再卸货装入集装箱，然后再装上火车运输到铁路到达站点，再次进行卸装货，最后通过汽运短驳到达客户处。目前，绝大部分铁路还做不到门到门服务，因此，汽车运输处于绝对重要地位。

　　这种运输方式所涉及的环节最多，复杂度也最高。从矿区通过汽运短驳到铁路货场发运站点，进行卸装煤炭，装上火车运输到水运港口的发运站点，卸装煤炭上船运输到各大用煤企业港口，经汽运短驳到达各大运煤企业。

　　目前我国煤炭运输方式主要有铁路、公路、水运三种运输方式；其中，铁路是我国煤炭运输的主要方式，占比为7:2:1。通常处于沿海的、有港口的城市要求铁路和水运，比如天津。而内陆省市则一般是铁路和公路运输，比如山西、陕西、内蒙古。就山西来说，不管是煤矿还是洗煤厂，都比较倾向于公路运输。

　　目前煤炭运输多采用铁路运输为主。铁路运输的特点是运送量大、速度快、成本较低，而且一般又不受气候条件限制。为满足各大行业需求，我国铁路建设也不断完善，铁路运输规模逐渐扩大。五大亿吨级煤炭运输通道大秦线、朔黄线、侯月线、蒙华铁路、陕北煤炭运输网络成型，其中大秦线是我国运煤第一通道。

　　水路运输为煤炭外运的第二大运输通道，具有运价低、运力大、可直达用煤企业专用码头等优势，主要包括海路运输和内河运输两种方式。全国海陆运输的沿海港口划分为环渤海、长江三角洲、东南沿海、珠江三角洲和西南沿海5个港口群体。

　　公路运输主要作为铁路运输的补充，承担产煤地及周边省份煤炭短途运输，或铁路、港口煤炭集疏运输。从运输成本来看，公路运输是所有煤炭运输方式中成本最高的，但其解决了货到门的问题，对于铁路覆盖不到的区域或省内短途运输，公路通道仍能发挥重要作用。

　　我国煤炭行业上游生产企业与下游的电力、冶金等工业企业分布较为分散，流通距离长，环节众多，物流运输机会很多，因此参与者也众多。

　　煤炭物流企业参与矿区上的短驳运输，到终端客户的销售物流，在煤炭流通的整个环节扮演着重要的角色。按照企业性质不同，大致可将煤炭物流企业分为以下三大类。

　　大型煤企控股或者合资的大型物流企业，主要为煤企提供综合性物流服务，包含煤炭开采、销售、运输等一体化服务。运输主要以自建煤炭运输铁路为主，煤炭物流运输多由客户自己负责，包含煤炭运输、中转、仓储和加工等中间环节。

　　业务多以煤炭销售和物流运输服务为主，其中煤炭销售占主要部分。这类企业有固定的客户来源，客户多为电力企业、建材企业、化工企业等，业务比较稳定，同时也为客户提供物流运输服务等。运输也绝大部分采用第三方物流企业。

　　这类公司比较多，小、散、乱的市场现象比较明显，是整个煤炭物流环节中主要提供运输的部分。多以提供煤炭仓储服务、运输服务和综合性物流服务等单一业务为主，且以提供汽运短驳为主，市场占比较高。

　　从目前煤炭产业市场来看，无论是生产还是消费，都呈现逐年递增的态势。煤炭物流这个市场规模越来越大，给煤炭物流企业带了更大的机会和挑战。

　　中国煤炭工业协会预测，2020年中国煤炭需求量将达45-48亿吨，也就是说未来几年内中国煤炭依旧巨大的增长空间。同时，国内煤炭开采也实施控制东部、稳定中部，开发西部的战略，这也致使煤炭开采呈现逐渐西移的局面，煤炭的分布以及运输距离的变化，无疑都将增加物流运输的成本，物流市场的规模会越来越大，促使更多的行业玩家参与其中。

　　早期的煤炭物流服务存在小、散、弱的问题，大多从事单一业务，缺乏综合服务能力。随着物流市场规模逐渐变大，市场竞争加剧，企业纷纷做出改变。为了在竞争中不被淘汰，传统的物流企业从单一「物流」转型成多元化「商流+物流」。为了解决煤炭市场有货找不到车，有车找不到货的信息不对称问题，各大车货匹配平台应运而生。多种形式的物流形式出现，充分解决了上游企业与下业之间运输难的这一大问题。

　　为了保护环境和降低物流成本，近年来运输方式由公路为主转向以铁路、水运运输为主，公转铁、公转水的运输方式逐渐普及。按照国家煤炭物流发展规划，将加快铁路、水运通道及集疏运系统建设，完善铁路直达和铁水联运物流通道网络，增强煤炭运输能力，减少煤炭公路长距离调运。