关于节能环保的股票苏交科(300284)核心题材 - F10资料 V20 - 东

要点一：所属板块PPP模式工程建设股权激励海绵城市江苏板块节能环保深股通

要点六：海外收购获美国CFIUS通过2016年9月20日公告苏交科收购美国监测公司获最新进展。公司今日午间公告称,公司于时间2016年9月20日(美国时间2016年9月19日)收到公司聘请的安理国际律师事务所的通知：根据美国外国投资委员会(CFIUS)于美国时间2016年9月19日签发的通知函,美国外国投资委员会(CFIUS)已经正式审阅公司本次收购美国TestAmericaEnvironmentalService,LLC.100%股权的交易材料,并已确定上述交易不存在未解决的考虑因素。苏交科表示,公司将尽快实施本次重大资产重组方案,完成交割事项,及时履行信息披露义务,今年7月,苏交科于美国特拉华州成立用于本次交易目的的合并子公司,在合并生效日,合并子公司将被TestAmerica吸收合并且终止存续,TestAmerica将作为存续公司成为苏交科的全资子公司。本次交易中支付给标的公司股东的初始合并对价约为1811.77万美元,债务金额共约1.09亿美元,相关费用约为516.3万美元。

要点十三：收购股权2014年4月，公司拟使用超募资金15990.30万元收购厦门市市政工程设计院有限公司83.58%股权。收购完成后，公司合计持有厦门市政院84.08%的股权。经审计，截至2013年12月31日，厦门市政院资产总额为28524万元，净资产为6999万元，。本次收购对应100%股权的整体价格为19132万元，按照厦门市政院2013年审计净利润1873万元计算，本次交易价格对应静态市盈率为10.21倍。公司表示，通过本次收购产生的业务协同效应，将增强公司在福建及其周边市场的业务承接能力，进一步提高市场占有率，扩大品牌影响力。同时厦门市政院拥有较强的给排水能力和业绩，这为公司未来面向领域水处理业务的拓展，提供了良好的技术和团队支撑等。

要点二十一：收购股权2014年3月，公司拟非公开发行股份购买陈等33名自然人合计持有的淮交院公司100%股权。交易完成后，公司将持有淮交院公司100%股权。根据预案，淮交院公司预估值为18974.55万元，预估值增值率为259.69%，公司拟以每股18.76元的价格，向淮交院公司原股东非公开发行数量约1011.43万股。淮交院公司主营业务为公、市政工程勘察设计及咨询业务，主要提供设计前期工程可行性研究及工程技术咨询，公、市政道和桥梁的勘察设计等服务，属于技术、知识密集型的智力服务行业，具体业务主要由公设计和市政设计两方面组成。公司表示，本次交易公司将通过产业整合的方式发挥与淮交院公司之间的协同效应，有利于提升上市公司在淮安及周边地区的业务承接能力，完善主营业务布局，扩大市场份额，实现业务的外延式扩展，增强上市公司的整体竞争力。

要点十：定向增发补充现金2015年11月17日晚间公告，拟19.81元/股非公开发行不超过5048万股，募集资金总额不超过10亿元，将全部用于补充公司流动资金。公司股票自11月18日复牌。发行对象中，六安信实资产管理有限公司拟认购2.5亿元，太仓铭源投资中心、宁波协慧投资合伙企业、李威拟分别认购2亿元，中信建投证券股份有限公司拟认购1.5亿元。中信建投证券以其管理的“中信建投定增财富7号定向资产管理计划”和“中信建投定增财富8号定向资产管理计划”认购非公开发行的股票，两项资产管理计划的委托人分别为上市公司实际控制人符冠华、王军华。

要点十二：定向增发-募3.7亿补充流动资金2014年9月14日公布非公开发行股票预案。公司拟以8.13元/股的价格，发行不超过4600万股股份，募集资金总额不超过37398万元，扣除发行费用后将全部用于补充公司流动资金。其中符冠华认购不低于1460万股、王军华认购不低于1100万股，苏交科第1期员工持股计划认购不超过2040万股。

要点九：中标大型项目2015年12月9日晚间公告，拟与中国电力建设股份有限公司下属全资子公司中电建桥集团有限公司及中国电建集团华东勘测设计研究院有限公司、中证基金管理有限公司、杭州大江东投资开发有限公司五方共同组建项目公司投资建设杭州大江东产业集聚区基础设施PPP项目，项目总投资额约142.58亿元。公司12月10日晚间公告，项目资本金占总投资的25%，其中，公司拟出资资本金的5%，即1.82亿元，该投资对公司经营不构成重大影响。公司股票12月11日复牌。

要点二十：自愿锁定股份实际控制人符冠华、王军华及公司股东朱绍玮承诺，自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的公司股份。公司其余股东潘岭松、汪燕、严萍、曹荣吉、黄永勇、陆晓锦、张卫星、吴建浩、葛云、郎冬梅、虞辉、郭晓峰、黄孙俊、滕毅等45名自然人股东承诺，自苏交科股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份。

要点十八：股利分配公司重视对投资者的合理投资回报，并保持利润分配政策的连续性和稳定性，采取现金、股票或二者相结合的方式分配股利，以现金分红为主。如无重大投资计划或重大现金支出发生，单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的15%。

要点三：主营业务-交通工程咨询、工程承包等公司主营业务为交通工程咨询与工程承包业务,主要提供交通项目前期咨询及科研,道、桥梁、铁与轨道交通、岩土与隧道工程、水运工程与市政工程的勘察、设计、咨询、试验检测、监理、相关技术服务,工程总承包及其他承包业务等服务,为交通工程提供综合解决方案。公司从事的工程咨询业务,处于工程价值链的上游环节,技术性强,科技含量高,属于较为典型的技术与人才密集型业务。

要点十九：股权激励2013年3月，公司拟授予激励对象不超过800.05万份股票期权，约占该激励计划签署时公司股本总额24,000万股的3.334%。其中首次授予775.5万份，预留授予24.55万份。该激励计划首次授予股权的行权价格为12.99元。该激励计划首次授予股权的行权条件为：与2012年相比较，2013-2015年净利润增长率分别不低于25%、50%、80%。该激励计划预留部分股权的行权条件为：与2012年相比较，2014-2015年净利润增长率分别不低于50%、80%。该激励计划涉及的激励对象包括公司董事（不包括董事）、中高级管理人员与业务人员及江苏燕宁咨询工程咨询有限公司、江苏燕宁新材料科技发展有限公司、常州市交通建设监理咨询有限公司等控股投资子公司负责人，共40人。

要点十五：募资投向-设计咨询中心建设项目为了提升咨询企业形象，将公司设计咨询团队做精、做专、做强，进一步提升公司整体设计能力，公司拟使用部分募集资金6,057.00万元投入建设设计咨询中心建设项目。该项目的建设，将更加有效地吸引人才，加快公司技术创新体系和能力的建设。

要点十七：募资投向-信息系统建设项目随着公司在全国分支机构和网点的不断建设，建立基于互联网的协同设计与知识共享系统显得尤为迫切，为了加快公司信息化的建设，拟使用部分募集资金2,800.00万元投入信息系统建设项目。项目的建设内容主要包括三大部分，即：应用系统的实施、基础设施扩容优化、制度标准的固化，通过项目实施，全面治理现有IT系统，建立交科院的信息系统建设、运行体系，支撑业务可持续发展。

要点十四：品牌优势-区域龙头随着交通工程咨询和交通工程承包行业市场化程度的日益提高，品牌对企业发展的重要性日益突出。目前，本公司是江苏地区从事交通工程咨询业务的区域龙头企业，是国内少数几家能够为交通工程咨询业务提供综合技术解决方案的企业之一。在行业排名方面，公司连续五年入围ENR/建筑时报评出的“中国工程设计企业60强”，公司始终围绕建设成为国内一流工程咨询公司的企业愿景，公司科研技术实力已获得同行、相关组织与机构的高度认可。

要点十一：股权并购-1.4亿加码铁业务2014年9月29日公告称，公司拟使用超募资金3946.00万元及自有资金10041.60万元收购中铁瑞威基础工程有限公司85%股权。收购完成后，中铁瑞威将成为公司控股子公司。据介绍，中铁瑞威经营范围：技术咨询、技术转让；专业承包等。公司表示，中铁瑞威在铁系统所拥有的既病害检测整治技术品牌和铁体系内的市场资源，有利于带动公司在公行业积累的建设和运营期咨询业务能力切入铁系统，形成巨大的业务增量和新的利润增长极。

要点五：核心竞争力-业务资质截至2015年末,公司拥有城乡规划甲级资质、工程勘察综合类甲级资质、工程设计公、市政、水运、建筑专业甲级资质,工程咨询专业甲级资质、公工程综合、公工程桥隧工程和交通工程专项、水运工程材料和水运工程结构甲级试验检测资质、公工程和市政公用工程监理甲级资质、公工程施工总承包一级资质、环评甲级资质、风景园林甲级资质、水运通航乙级资质等市场准入资质。

要点八：拟收购检测服务商拓展环保领域2016年8月10日公告,拟收购美国检测服务商TestAmericaEnvironmentalService,LLC。苏交科需支付金额约1,811.77万美元,并承担标的公司债务金额共约1.09亿美元。收购完成后,苏交科将进一步完善在环保领域的布局,把握市场机遇,利用TestAmerica已有的品牌、技术和经验,拓展在环保检测领域的业务发展。TestAmerica是美国最大、提供完整服务的检测服务商之一,检测范围覆盖水、空气、土壤等广泛的有机和无机物分析检测服务。苏交科环保领域的业务范围将大幅拓展,并将覆盖环保工程项目承接、环保解决方案优化、环保治理运营成本控制、环保大数据等环保全产业链服务,同时进一步推进公司搭建大检测平台的战略。苏交科将以可持续发展的,为客户提供高质量的环保评价、咨询、第三方检测等上游业务和废水处理、固废处理等下游业务,从而更好的实现上下游联动的战略目标。

要点十六：募资投向-实验室建设项目为了进一步提高公司的技术优势，拓宽公司的市场领域，做大做强公司的主营业务，公司拟使用部分募集资金8,472.50万元投入建设实验室建设项目。该项目包括两个子项目分别为长大桥梁健康检测与诊断技术交通行业重点实验室建设项目、江苏省公运输工程实验室建设项目。其中桥梁实验室未来3年将引进先进桥梁设计、检测设备，年均增加固定设备1,033万元，预计达产后新增收入约6000多万元；公实验室未来3年将更新和补充生产类设备，增加基础研究类设备，预计达产后每年新增产值约为2900万元。

要点二：经营范围工程勘察、设计、施工、试验、监理及相关技术服务,地质勘察,线、管道、设备安装,计算机网络工程的设计、施工、检测、监理、技术开发及相关咨询服务,公车辆、工程机械开发、制造、检测、计算机软件、建筑材料及设备的开发、生产,综合技术服务,经济信息咨询服务,监测,国内贸易,实业投资与资产管理,设计、制作、发布广告,进出口业务;国(境)外承包工程和海外企业所需设备材料出口;经营国内外工程承包;计量检定、计量校准、司法鉴定、维修企业设备检测。(公司经营范围以公司登记机关最终核准的公司经营范围为准)

要点四：核心竞争力-技术优势公司自主科技创新,先后申请并获准成立了十余个国家级、部省级科研平台,依托科研平台承担了大量国家和省级重点科研攻关、试验检测和产品开发工作,获得国家和部、省级以上的项300多项、授权专利180多项,先后组织、参与了60多项国家、行业以及地方标准。一批具有国际、国内领先水平的科技被广泛应用于京沪高速、沪宁高速、宁杭高速、南京地铁、润扬长江大桥、江阴长江大桥、苏通长江大桥、港珠澳大桥等国家级、省级重点工程。公司在“新型道材料国家工程实验室”获得国家发展委批准建设的基础上,2015年,公司“在役长大桥梁安全与健康国家重点实验室”获得国家科技部审批通过。截至2015年末,公司专利拥有量总数达到188项,专利拥有量位居交通行业前列。

要点七：设立贵州PPP产业投资基金2015年12月25日晚间公告，公司拟发起设立贵州PPP产业投资基金。基金计划总规模为20亿元，投资方向包括环保、交通、市政、水务、水利、水治理、生态修复、医疗、医药、大健康、海绵城市、智慧城市、城市地下综合管廊等相关行业的股权及债权投资和融资租赁公司的股权投资。贵州PPP基金管理公司作为普通合伙人（GP）以货币认购基金份额1000万元；苏交科、贵阳观泰产业建设投资发展有限公司作为基金的劣后级有限合伙人，分别认购基金份额4亿元、1亿元。本次投资，有利于公司拓展贵州工程咨询业务，抓住贵州省PPP项目投资机会；整合公司内外部资源，提升公司资本运作能力，发挥公司资金杠杆效应。