中国水力发电行业现状以及竞争格局

　　水力发电是发电的一种方式，利用的水能主要是蕴藏于水体中的位能。它是由建筑物来集中天然水流的落差，形成水头，并以水库汇集、调节天然水流的流量;基本设备是水轮发电机组。当水流通过水轮机时，水轮机受水流推动而转动，水轮机带动发电机发电，机械能转换为电能，再经过变电和输配电设备将电力送到用户。水能为自然界的再生性能源，随着水文循环，重复再生。水力发电在运行中不消耗燃料，运行管理费和发电成本远比燃煤电站低。水力发电站可分为两类，一类是潮汐水电站，而潮汐电站由于造价昂贵，尚未能大规模开发利用。另一类是坝式水电站与引水式水电站，都属于利用河川天然落差和流量而修建的常规水电站。

　　二、中国水力发电现状1、水力发电总量我国有丰富的水能资源，理论蕴藏量为6.9亿千瓦，经济可开发装机容量近4亿千瓦。为实现到2020年非化石能源占我国一次能源的比重将提高到15%目标，核电在我国一次能源的比重将占到4%，风电、太阳能和其他非化石能源可占到2%，其余至少有9%的比重要靠水电来完成，因此水电的战略地位显得非常突出。在我国电力需求增长的拉动下，我国水力发电行业进入快速发展期，水电发电量持续增长，从2014年的10729亿千瓦时，增长到13044亿千瓦时。

　　数据来源：国家统计局，华经产业研究院整理2、水力发电区域分布根据我国水能资源分布具有的区域性特点，以西南地区川、滇、黔为重心，国家积极推进大型水电基地开发，长江、金沙江、雅砻江、大渡河、乌江等水系水能资源。从发电量来看，四川、云南、湖北三省水力发电量就占了全国水力发电量的54.2%。前六大省份水力发电量占比达67.6%。

　　数据来源：华经产业研究院整理据博思数据发布的《2020-2026年中国水电市场现状分析及投资前景研究报告》表明：2019年我国水力发电量累计值达11534.4亿千瓦时，期末产量比上年累计增长4.8%。

　　3、水力发电占比分析从中国水力发电量占总发电量比重变化情况来看，2011-2019年，我国水力发电量占总发电量的比重在14%-20%之间波动运行，近三年来隐隐有下滑的态势。2019年，我国水力发电量占全国发电量的17.8%。我国水力发电量还有较大上升空间。

　　国家十分重视水力发电行业的发展，国家能源局发布的《水电发展“十三五”规划(2016-2020年)》指出，“十三五”期间全国新开工常规水电和抽水蓄能电站各6000万千瓦左右，新增投产水电达6000万千瓦，2020年水电总装机容量达到3.8亿千瓦，其中常规水电3.4亿千瓦，抽水蓄能4000万千瓦。预计2025年全国水电装机容量达到4.7亿千瓦，其中常规水电3.8亿千瓦，抽水蓄能约9000万千瓦。水电总量的提升离不开政府的大力支持。近年来，我国水电建设投资额呈现波动增长的态势。2019年，我国水电投资完成额为814亿元。

　　资料来源：公开资料整理相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国水力发电行业市场运营现状及投资规划研究建议报告》

　　我国的水力发电行业市场集中度不高，四大电力公司，长江电力、华能水电、国投电力、桂冠电力是中国排名前四的水电上市企业，只占行业总量的33.53%。长江电力是中国也是全球最大的水电上市公司，以大型水电运营为主要业务，运行管理三峡、葛洲坝、溪洛渡、向家坝等 4 座巨型电站，58 台 70 万千瓦级巨型水轮发电机组，占全球同类机组的 58%。华能水电是国内领先的大型流域、梯级、滚动、综合水电开发企业，拥有澜沧江全流域干流水电资源开发权（包括境内），澜沧江水电资源是我国水电资源中的“富矿”，总可开发装机容量达 3200 万千瓦。国投电力是水电控股装机为 1676 万千瓦，为国内第三大水电装机规模的上市公司，处于行业领先地位。而桂冠电力是国内第四的水电公司，重要盈利来源的水电站集中的红水河流域；发电业务分布在广西、四川、贵州、云南等多个省区。从水电装机规模来看，长江电力2019年水电装机容量达4549.5万千瓦，其次为华能水电，水电装机容量为2318.4万千瓦。

　　预计随着国家节能减排力度的不断增强，火电装机容量将进一步受到抑制，新增水电装机容量将有所回升。我国理论上水能资源蕴藏量为6.9亿千瓦，但经济效益较好的水电资源基本被开发完毕，受到我国水电资源条件限制，预计未来新增水电装机容量增速有限。而且行业集中度低，不利于对资源的开发，行业的集中度有待提高。