行业深度！2022年中国水力发电行业竞争格局及市场份额分析 市场集中度较高

　　从装机容量分布来看，截至2021年末，我国水力发电规模最大的省份为四川省，水电装机容量达到了8887万千瓦，其次为云南，装机容量为7820万千瓦;排名二到十位的省份分别为湖北、贵州、广西、广东、湖南、福建、浙江和青海，装机容量在1000-4000万千瓦不等。

　　从发电量来看，2021年中国水力发电量最多地区为四川，水力发电量为3531.4亿千瓦时，占比26.37%;其次是云南地区水力发电量为2716.3亿千瓦时，占比达到20.29%;再次是湖北地区水力发电量为1531.5亿千瓦时，占比达到11.44%。

　　我国的水力发电行业以国有垄断为主，除了五大发电集团以外，我国水电业务也有众多优秀的发电企业。五大集团以外的企业以长江电力为代表，是单体水电装机容量最大的企业。按照水电装机容量份额，我国水力发电行业竞争梯队大致可以分为两个梯队，五大集团及长江电力居于第一梯队。

　　从中国水力发电行业的装机容量情况来看，长江电力是单体水电装机容量最大的企业，2021年长江电力水电装机量占到全国的11%以上，五大发电集团旗下的水电总装机规模约占到全国的三分之一;从水电发电量情况来看，2021年长江电力发电量占比超过15%，五大发电集团旗下的水电发电量约占到全国的20%。从市场集中度来看，我国水电装机容量五大集团与长江电力总和接近市场的一半份额;水电发电量占到全国的30%以上，行业集中度较高。

　　注：①集团数据根据旗下公司水电相关业务数据统计得来;②市场份额根据各集团/企业数据除以公布的全国数据得来。

　　中国水力发电行业部分上市公司中，华能水电、西昌电力、长江电力主要专注于水力发电行业相关业务。从区域布局情况来看，上市企业以周边地区为主，湖北能源在秘鲁有所布局。

　　从企业水力发电业务的竞争力来看，长江电力、华能水电、桂冠电力的竞争力较强，主要表现在企业重点专注于水电业务，同时相关业务的业绩情况也处于行业领先地位。

　　从五力竞争模型角度分析，电力是社会生产活动的必需品，水力发电作为一种可再生能源，与火电相比具有优先调度的优势，因此传统的火力发电对行业的威胁较小，但逐渐发展的新能源发电对水力发电行业的威胁有所增大，如近年发展较热的风力发电、光伏发电、生物质能发电等。从新进入者威胁情况来看，水电开发周期长、投资金额大，并且存在环境、跨省开发、跨区域售电、大量移民等问题，因此，由政府认定投资主体并逐一核准项目，特大型项目须上报中央部委核准，并在国务院办公会上会商，行业进入的高门槛使得新进入者的威胁较小。同时，水力发电行业以国有垄断为主、原材料和设备的供应充足、下游需求比较稳定，因此行业竞争、上游议价能力和下游议价能力均处于适中的水平。根据以上分析，对各方面的竞争情况进行量化，1代表最大，0代表最小，目前我国水力发电行业五力竞争总结如下：

　　更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国水力发电行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》，同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、政策研究、产业链咨询、产业图谱、产业规划、园区规划、产业招商引资、IPO募投可研、IPO业务与技术撰写、IPO工作底稿咨询等解决方案。

　　本报告前瞻性、适时性地对水力发电行业的发展背景、供需情况、市场规模、竞争格局等行业现状进行分析，并结合多年来水力发电行业发展轨迹及实践经验，对水力发电行业未来...

　　前瞻产业研究院中国产业咨询领导者，专业提供产业规划、产业申报、产业升级转型、产业园区规划、可行性报告等领域解决方案，扫一扫关注。