深度报告丨国家严控新增装机 新一轮火电淘汰悄然开始

　　“十三五”持续推进综合能源基地建设，优化能源开发布局。为促进能源富集地及能源消费地的协调可持续发展，《能源发展“十三五”规划》明确将综合能源基地建设工程作为能源系统优化重点工程之一。其一，优化建设山西、鄂尔多斯盆地、内蒙古东部地区、西南地区和新疆五大国家综合能源基地。其二，稳步推进宁夏宁东、甘肃陇东区域能源基地开发。其三，科学规划安徽两淮、贵州毕节、陕西延安内蒙古呼伦贝尔、河北张家口等区域能源基地建设。通过在能源资源富集地区建设大型能源基地，并借助外送通道提升能源系统综合效率。

　　合理布局能源富集地区外送，“十三五”继续推进特高压输电和常规输电技术的“西电东送”输电通道建设。按照规划，将新增规模1.3亿kW，达到2.7亿kW左右。在实施水电配套外送输电通道的基础上，重点实施大气污染防治行动12条输电通道及酒泉至湖南、准东至安徽、金中至广西输电通道。建成东北(扎鲁特)送电华北(山东)特高压直流输电通道，解决东北电力冗余问题。适时推进陕北(神府、延安)电力外送通道建设。结合受端市场情况，积极推进新疆、呼盟、蒙西(包头、阿拉善、乌兰察布)、陇(东)彬(长)、青海等地区电力外送通道论证。

　　特高压集中建成叠加大气十条考核期到限，有望加快跨区输电落地端小火电淘汰。从综合能源基地建设及外输电力通道的规划看，十三五期间，主要的电力外输区域为内蒙古、山西以及其他西北、东北、西南地区。输电通道的主要落地端以京津冀、华东、华南等环保考核重点地区为主。特高压在十三五期间集中建成后，在当期的电力供需背景下，落地端电力存在消纳问题。2017年是大气污染防治行动计划的考核年。我们认为，特高压输电消纳及环保的压力将加快落地端小火电机组的淘汰，据统计落地端省份30万kW以下机组占比平均值20%。

　　电改背景及盈利能力低点的现状有望加速开展煤电行业结构性改革。2016年四季度，《售电公司准入与退出管理办法》和《有序放开配电网业务管理办法》等新电改配套文件相继落地，并于年底推出首批105个增量配电网试点项目。我们认为，2017年电改将进入实质性实践阶段。受电力供给宽松、煤价高企等多重因素影响，占电力供应60%以上的煤电正处于盈利能力的历史低点。电力交易机制市场化的推进，以及煤电亟待改善盈利能力的背景，为推动煤电行业结构性改革提供了较佳的时间窗口。

　　环保加大监管力度，引导淘汰高煤耗30万kW以下机组的政策方向逐渐明晰。我国电力市场表现出供给宽松的局面，2016年火电平均利用小时数创历史新低。为改善火电发电效率，国家严控新增装机。大气污染问题也倒逼火电污染物排放的环保要求趋严，超低排放改造30万kW以下规模的火电机组经济表现较差。江苏、浙江、河北等多地已出台地方规划，将淘汰30万kW以下装机煤电列上“十三五”日程。我们认为，政策性引导小火电淘汰的方向将逐渐明晰。

　　电改加快竞价上网，市场化推动发电端优胜劣汰。新一轮电改本着“管住中间，放开两头”的方针，在发电、售电侧引入市场竞价机制。电力供给宽松的背景下，参考广东等地区的电力集中竞价，我们认为发电量、边际发电成本系发电企业竞价售电的主要影响因素。市场化的优胜劣汰必将推动发电端的结构性优化。

　　大气污染行动计划2017年考核，“十三五”特高压将集中投产，倒逼落地端小火电淘汰。输电通道的落地端以京津冀、华东、华南等环保考核重点地区为主。特高压在十三五期间集中建成后，在当期的电力供需背景下，落地端电力存在消纳问题。2017年是大气污染防治行动计划的考核年。特高压输电消纳及环保的压力将加快落地端小火电机组的淘汰。

　　机组利用效率的提升以及度电收益恢复正常对火电上市公司的业绩改善弹性明显。过去5年里，煤电平均度电收益约0.058元。过去5年的煤电平均利用小时数高于2015年平均水平约10%。基于以上关键假设，我们测算发现华能国际、大唐发电、国电电力、华电国际等上市公司的业绩增长弹性均在10%以上。

　　五大发电集团的火电机组结构优质，有望率先受益行业结构性改革。在上一轮煤电“上大压小”过程中，五大发电集团基本都完成了小机组的淘汰或改造。我们梳理华能国际、大唐发电、国电电力、华电国际等五大发电集团的火电上市公司资料发现，此类公司的30万kW机组(非热电、燃气)占比接近0%，60万kW以上的大型机组占比基本超过50%。我们认为，小火电机组淘汰将有利于提升大火电机组的利用效率，机组结构优质的火电企业将优先受益。

　　京津冀地区环保治理压力大，企业退城入园带动热电发展，利好当地电力、热力企业。京津冀地区系我国雾霾高发地区，区域大气污染治理受到国家和地方的高度重视。2017年环首都地区划定禁煤区，高耗能企业退城入园成为当地的趋势。目前京津冀地区在白洋淀、沧州渤海新区、石家庄良村等多地规划大型工业园区。未来电厂以大换小的趋势将有利于东方能源、建投能源等区域热力、电力企业扩大业务规模。

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　　北极星电力网获悉，大唐集团电子商务平台近日发布【4号机组灵活性改造EPC总承包-2023年2月大唐河南发电有限公司-许昌龙岗发电有限责任公司(二次)】招标公告，详情如下：2.1建设地点：河南省许昌市禹州县（区）。2.2建设规模：2020MW。2.3计划工期：4号机组初步计划为2023年04月01日停机，计划工期40天(

　　观点凝练摘要：由于火电机组的功率响应具有较强的非线性特性，常规线性模型难以精确反映机组实际的一次调频响应特性。通过分析汽轮机阀门流量特性、主汽压力等关键因素对机组一次调频功率响应特性影响，引入阀门流量特性和主汽压力耦合函数、主汽压力模型和调节级压力-负荷动态转换系数，在典型汽轮机

　　“经过测算，‘储能（热）系统协同火电机组提升电网调节能力关键技术及应用’项目实施后，单台火电机组参与调峰的能力较仅通过灵活性改造提升了47.45%。”2月6日，吉林电力科学研究院电网技术中心科技专责王佳蕊对吉电股份东南热电厂建立的火-储联合调峰示范工程开展模拟仿真计算。该工程在原有储能融

　　“经过测算，‘储能（热）系统协同火电机组提升电网调节能力关键技术及应用’项目实施后，单台火电机组参与调峰的能力较仅通过灵活性改造提升了47.45%。”2月6日，吉林电力科学研究院电网技术中心科技专责王佳蕊对吉电股份东南热电厂建立的火-储联合调峰示范工程开展模拟仿真计算。该工程在原有储能融

　　兔年伊始，上海电气在高效清洁能源领域捷报连连，近日成功中标国家能源集团北仑一期节能减排2×1000MW二次再热机组项目、常州二期扩建2×1000MW二次再热机组项目、汉川电厂四期2×1000MW二次再热机组项目、北海二期2×1000MW机组项目共计8台百万级燃煤机组大单。其中，上海电气将为北仑、常州、汉川项

　　1月5日，国家能源局甘肃能源监管办正式发布《甘肃省电力辅助服务市场运营规则（试行）》的通知。市场初期，火电机组50%以下调峰容量，分档纳入补偿。申报和补偿标准上限见下表：其中，供热季是指当年11月1日至次年3月31日，纯凝机组全年按非供热季补偿标准执行，纯凝机组认定以省级电力管理部门核准名

　　2022年12月31日18时17分，国家能源集团国电电力上海庙公司3号机组顺利通过168小时运行，正式投入商业运营。至此，国内在建最大火电项目已有3台百万千瓦火电机组投产。该项目位于内蒙古鄂尔多斯市鄂托克前旗上海庙镇国家能源化工基地内，规划建设4台100万千瓦超超临界间接空冷火电机组，采用国内技术领

　　近日，宁夏进一步挖掘火电机组调峰能力，实现深度调峰能力“额定负荷30%”阶段，助推新能源高质量消纳和大范围优化配置，实现清洁能源高效利用。宁夏太阳能、风能和煤炭资源丰富，多样能源造就了宁夏电力发展的独特优势，宁夏电力总装机容量今年年底将突破6000万千瓦，新能源装机容量将突破50%总装机容

　　安源电厂氧化皮启动吹扫及在线时，华能集团江西分公司安源电厂高参数二次再热超超临界机组氧化皮启动吹扫及在线监测系统完成为期一个月连续稳定试运行，这标志着该系统正式投运。由西安热工院、安源电厂共同研发的氧化皮启动吹扫及在线监测系统，通过检测分析进入凝汽器液固两相流水样中氧化皮颗粒产生的磁性信号，定性掌

　　伟拓招标采购交易平台发布察哈尔右翼后旗热电联产特许经营项目（BOO）2×150t/h高温高压循环流化床锅炉脱硫脱硝系统设备采购（1标段）招标公告，项目采用SNCR/SCR混合脱硝工艺，炉内脱硫、炉外半干法脱硫及配套布袋除尘器。1.招标条件察哈尔右翼后旗热电联产特许经营项目（BOO）2×150t/h高温高压循环

　　包钢炼铁厂5座高炉热风炉废气脱硫脱硝项目EPC总承包项目公示中标候选人，辽宁基伊能源科技有限公司排名第一，报价223400349.8元。该项目拟对1#、3#、4#、5#、6#高炉热风炉烟气进行脱硫脱硝超低排放改造，对5座高炉热风炉尾部烟气颗粒物、硫化物、氮氧化物进行治理。本工程热风炉烟气净化系统釆用“固定

　　鞍钢股份炼铁总厂四烧600m2烧结机烟气活性炭脱硫脱硝设施运营包保项目评标结果发布，辽宁瀛海实业发展有限公司排名第一，详情如下：鞍钢招标有限公司受鞍钢股份有限公司能源管控中心二发电厂生产技术室（安全环保室）委托，对鞍钢股份炼铁总厂四烧600m2烧结机烟气活性炭脱硫脱硝设施运营包保项目（AGGF

　　近日，昆钢新区二期260万t/a球团烟气脱硫脱硝项目顺利通过168小时试运行，正式投运。2019年4月，生态环境部、国家发展和改革委员会、工业和信息化部、财政部、交通运输部《关于推进实施钢铁行业超低排放的意见》第二条有组织排放控制规定，烧结机机头、球团焙烧烟气颗粒物、二氧化硫、氮氧化物排放浓度

　　包钢煤焦化工分公司1-10号焦炉拦焦、装煤、干熄焦地面站增设脱硫装置项目EPC招标，项目控制价为2779.89万元，详情如下：项目公告内容1.招标条件本招标项目包钢煤焦化工分公司1-10号焦炉拦焦、装煤、干熄焦地面站增设脱硫装置项目EPC招标，招标人为内蒙古包钢钢联股份有限公司煤焦化工分公司，招标项目

　　“我宣布，新钢集团焦化系统超低排放改造项目全面竣工投产！”12月29日10时20分，随着新钢集团、董事长刘建荣铿锵有力的一声令下，新钢焦化系统超低排放改造项目100%完成投用。至此，新钢焦化系统稳步迈进低碳绿色、循环发展全新阶段，公司环保绩效A级企业创建工作又向前迈进一大步。12月29日1

　　12月29日，酒钢公共交易平台发布酒钢集团炼铁厂4号烧结机烟气脱硫脱硝超低排放改造项目EPC总承包采购中标候选人公示。详情如下:中标候选人公示根据招标投标法律法规和招标文件的规定，甘肃筑鼎建设有限责任公司的酒钢集团炼铁厂4号烧结机烟气脱硫脱硝超低排放改造项目EPC总承包采购（项目编号：GSZDJSY

　　北极星电力网获悉，华润集团守正电子招标平台近日发布华润电力蒲圻三期2×1000MW超超临界燃煤发电机组项目相关的8项招标公告，整理如下：1、华润电力蒲圻三期2×1000MW超超临界燃煤发电机组项目凝结水精处理系统设备招标公告招标编号：SZBGG2023020232号招标范围：2台1000MW超超临界二次再热燃煤机组工

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　　北极星电力网获悉，华能集团电子商务平台近日发布内蒙古能源集团金山热电厂2×100万千瓦煤电联营扩建项目相关的4项中标公示，包括桩基施工、勘察设计服务、主体建筑安装工程，详情如下：1、内蒙古能源集团金山热电厂2×100万千瓦煤电联营扩建项目桩基施工标段中标候选人公示（招标编号：HNZB2023-01-3-

　　北极星电力网获悉，华能集团电子商务平台近日发布内蒙古能源集团金山热电厂2×100万千瓦煤电联营扩建项目工程监理招标公告，详情如下：(招标编号：HNZB2023-02-3-139-01)项目所在地区：内蒙古自治区呼和浩特市土默特左旗台阁牧镇境内1.招标条件2.1项目建设地点在内蒙古自治区呼和浩特市土默特左旗毕克

　　2月7日，安庆三期2×1000MW机组工程项目申请报告评审会在合肥召开。安徽省能源局，安庆经开区管委会、市发改委等市直有关部门，国网安徽省电力公司、国能安徽公司等单位有关负责同志参加评审会。会议由安徽省工程咨询研究院主持。会上，报告编制单位从项目建设背景和必要条件、资源开发及综合利用分析

　　北极星电力网获悉，2月16日，中国能建浙江火电承建的宁波大榭热电四期工程正式开工。据悉，该工程位于浙江省宁波市大榭经济开发区，建设2台每小时产生410吨高温高压水煤浆锅炉，1台每小时410吨高温高压天然气锅炉，1台15兆瓦背压式汽轮机，2台25兆瓦燃气轮机发电机组和2台余热锅炉，同时配套建设烟气处

　　北极星电力网整理了2023年2月13日至2023年2月17日一周火电项目，涉及项目的核准、开工、投运等。投资80亿！汨罗2×1000MW火电项目年内核准动工2月7日，汨罗市委朱平波赴长沙就汨罗火电项目与陕煤集团长安电力华中发电有限公司对接座谈。汨罗火电项目选址白水镇越江村毛栗磅，距长沙市区约52公里，

　　2月12日，随着大量基建设备和外委工程队伍进入现场，国家能源集团河北公司邯郸电厂退城进园项目全面复工复产。该项目建设1台350兆瓦超临界热电联产机组和1台154兆瓦民生采暖背压发电机组，其中154兆瓦背压机为国内在建容量最大的民生采暖背压机组。连日来，该厂依据集团公司《关于做好电力基建项目复工