新能源行业研究系列——浅谈风电行业

　　2021年7月2日，国家发展改革委发布了关于进一步做好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点工作的通知《发改投资〔2021〕958号》，鼓励各个主体积极申报公募REITs，在试点申报要求中，风力发电成为了试点行业之一，在公募鼓励的试点行业中，占据了较为重要的地位，做好风电行业研究，是做好公募REITs较为重要的前提条件。

　　从装机容量的角度来看，我国风电新增装机，从2011年的17GW，到2021年的56GW，十年增长了3倍，年均增长率超过了20%，而风电的装机保有量，则从2011年的62GW，达到2021年的346GW。截止2022年6月底，全国发电总装机容量为2441GW，风电装机容量占总装机容量的比重为14%，可再生能源在总体能源结构中占比进一步提升。

　　从发电量的角度来看，2022年1-6月，全国发电装机容量约24.4亿千瓦，同比增长8.1%。其中，风电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长17.2%，风电发电量占总体发电量的13.9%，在总体发电量中占比进一步提升。

　　根据CWEA、国金证券研究所相关研究数据，十四五期间我国风电装机容量进一步提升，到2025年，新增装机容量有望达到100GW，十四五期间新增装机容量有望超过300GW，行业发展空间巨大。

　　考虑到有效风能密度的大小和全年有效累积小时数，将年平均有效风能密度大于200W/㎡、3～20m/s风速的年累积小时数大于5,000h的划为风能丰富区，用“Ⅰ”表示；将150～200W/㎡、3～20m/s风速的年累积小时数在3,000～5,000h的划为风能较丰富区，用“Ⅱ”表示；将50～150W/㎡、3～20m/s风速的年累积小时数在2,000～3,000h的划为风能可利用区，用“Ⅲ”表示；将50W/㎡以下、3～20m/s风速的年累积小时数在2,000h以下的划为风能贫乏区，用“Ⅳ”表示。

　　l 第I类风能资源区：内蒙古自治区除赤峰市、通辽市、兴安盟、呼伦贝尔市以外的其他地区;新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市、伊犁哈萨克族自治州、昌吉回族自治州、克拉玛依市、石河子市;

　　l 第II类风能资源区：河北省张家口市、承德市;内蒙古自治区赤峰市、通辽市、兴安盟、呼伦贝尔市;甘肃省张掖市、嘉峪关市、酒泉市;

　　l 第III类风能资源区：吉林省白城市、松原市;黑龙江省鸡西市、双鸭山市、七台河市、绥化市、伊春市、大兴安岭地区;甘肃省除张掖市、嘉峪关市、酒泉市以外的其他地区;新疆维吾尔自治区除乌鲁木齐市、伊犁哈萨克族自治州、昌吉回族自治州、克拉玛依市、石河子市以外的其他地区;宁夏回族自治区;

　　2022年4月28日，在中国气象局举行的新闻发布会上，《2021年中国风能太阳能资源年景公报》面向能源行业和社会公众正式发布。

　　《公报》显示，在风能资源方面，2021年我国东北地区西部和东北部、华北北部、内蒙古中东部、新疆北部和东部、西北地区西北部、大部、华东东南部沿海等地高空70米风力发电机常用安装高度的风能资源较好，有利于风力发电；与近10年（2011—2020年）相比，2021年全国风能资源为正常略偏大年景，10米高度年平均风速偏高0.18%。

　　1、风机大型化-叶片大型化，叶片大型化为风电资源相对较弱的区域提供了风电经济可行性。据GE测算，若叶片直径从116M增加到160M，则发电量可提升一倍并降低30%度电成本；

　　2、叶片轻量化，大尺寸叶片的制造亟需解决叶片质量增加而带来的气动弹性耦的问题，因此，轻量化成为解决该问题的关键；

　　3、高塔筒成为行业发展趋势，风电功率与风速的三次方成正比，高塔筒可以显著提高风电发电功率，降低度电成本；

　　下游运营商主要为以五大发电集团为代表的央企运营商，例如国家能源投资集团控股的龙源电力，中节能控股的节能风电，另一类为地方政府/能源集团控股的区域性风电运营商，例如江苏新能。整体来讲，风电运营商以央国企为主。