国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金2016年第2季度报告-国投集团
-
昆药集团
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
6
亚宝药业
中国广东省深圳市福田区金田4028号荣超经贸中心46层
18,354,457.03
本基金的投资策略包括类别资产配置策略和个股精选策略。类别资产配置策略将采取主动的类别资产配置，注重风险与收益的平衡，力求有效规避系统性风险。个股精选策略通过精选医疗保健产业及其相关行业中的优质上市公司股票，力求实现基金资产的长期稳定增值。
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开、处罚。
任职日期
-
1,036,885.00
1,649,582.00
-
应收申购款
4.92
002603
本报告期期末基金份额总额
7.52
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
金新农
基金合同生效日
602,632.00
序号
-
373,155,442.26
4、报告期内基金管理人对本基金持有的通策医疗进行估值调整，指定公告时间为2016年5月18日。
国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金
4.88
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
-
988,253.00
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
7.44
基金管理人
D
5.期末基金份额净值
G
M
-
3.1主要财务指标
电力、热力、燃气及水生产和供应业
国投瑞银医疗保健混合
246,262,646.29份
其他
22,640,720.46
名称
买入返售金融资产
§8影响投资者决策的其他重要信息
房地产业
2
69.53
37,721,156.01
-
本基金本报告期末未投资股指期货。
59,340,319.30
-
本基金采取自上而下的债券分析方法，确定债券投资组合，并管理组合风险。在基本价值评估的基础上，使用久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个券选择策略等开展债券投资，在不同的时期，采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同，具体采用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
基金托管人
7
4
本报告中财务资料未经审计。
公允价值(元)
-
注：1、本基金属于灵活配置混合型基金。在实际投资运作中，本基金的股票投资在基金资产中的占比将以基金股票配置比例范围0-95%的中间值，即约60%为基准，根据股市、债市等类别资产的预期风险与预期收益的综合比较与判断进行调整。为此，综合基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用中证医药卫生指数和中债总指数加权作为本基金的投资业绩评价基准，具体为中证医药卫生指数收益率×60%+中国债券总指数收益率×40%。
-
3
应收证券清算款
美年健康
N
600422
2
4.4.2报告期内基金的业绩表现
-
2、报告期内基金管理人对淘宝店关闭申购类服务进行公告，指定公告时间为2016年5月5日。
Q
基金运作方面，本基金2季度股票仓位前高后底，个股配置上继续以业绩增长确定的低估值股票及不受负面政策波及，且未来上升空间明确的中医药公司及医疗服务板块等标的为主。我们认为要重视经济弱复苏背景下，企业盈利的边际改善，三季度将积极布局中报业绩增速明显改善的标的。
投资策略
姓名
金融业
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
序号
275,028,349.05
资产支持证券
L
/
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
603108
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
济川药业
-
-
6
-
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。
4.3公平交易专项说明
减：报告期基金总赎回份额
《国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
82,780,971.75
基金管理人的董事会及董事本报告所载资料不存在虚假记载、性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
净值增长率标准差②
（三）债券投资管理
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9
5
建筑业
8.37%
证券从业年限
1,268,449.00
1
§9备查文件目录
占基金总资产的比例(%)
采矿业
1,127,192.00
C
-
水利、和公共设施管理业
4.97
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
§3主要财务指标和基金净值表现
73.70
展望三季度，宏观经济仍将大概率维持L型底的运营态势，企业经营业绩难以出现大幅改善，但仍需关注边际改善的趋势。我们预计货币政策仍将延续温和宽松的态势，需要重视工业品价格上涨对于PPI和CPI的影响是否会持续以及英国退欧对于人民币汇率的影响。针对医药行业，我们认为三季度随着各省份招标政策的陆续推进，行业整体的盈利水平将有望持续好转。
§2基金产品概况
4.期末基金资产净值
离任日期
-
(2014年2月25日至2016年6月30日)
过去三个月
002548
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同，于2016年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，复核内容不存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏。
1.39%
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
科学研究和技术服务业
18,354,457.03
存出金
序号
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
-
7.47
2,702,518.35
A
(2016年4月1日-2016年6月30日)
教育
002173
基金简称
-
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
基金主代码
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
-
其中：债券
6
制造业
7.52
000523
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，对股票、债券及货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调整，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。
权益投资
-
单位：人民币元
-
固定收益投资
基金运作方式
0.70%
4.43
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
数量(股)
康弘药业
②-④
-
395,530,476.81
-
任本基金的基金经理期限
住宿和餐饮业
7.67%
82,780,971.75
E
18,535,797.42
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
5、报告期内基金管理人对从业人员在子公司兼职情况进行公告，指定公告时间为2016年5月31日。
9
其他应收款
为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用股指期货。本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，通过股指期货就本基金投资组合进行及时、有效地调整，并提高投资组合的运作效率。
2
报告送出日期：二〇一六年七月二十日§1重要提示
H
15,860.08
（一）类别资产配置
本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
-
其中：股票
卫生和社会工作
其他各项资产
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
20,126.10
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
1
27,775,704.88
本报告期期初基金份额总额
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等有关，本着恪守诚信、审慎勤勉，尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合规，没害基金份额持有人利益的行为。
《关于国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金备案确认的函》（基金部函[2014]95号）
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
行业类别
9.54
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金基金经理
报告期基金总申购份额
阶段
农、林、牧、渔业
待摊费用
本基金通过对医疗保健产业及其相关行业进行研究、精选，以及对医疗保健及其相关行业的股票进行细致、深入的分析，秉承价值投资的，深入挖掘医疗保健产业及其相关行业股票的投资价值，分享医疗保健产业发展所带来的长期投资机会。
5.11投资组合报告附注
1、报告期内基金管理人对提醒投资者防止金融诈骗进行公告，指定公告时间为2016年4月18日。
基金托管人：中国银行股份有限公司
租赁和商务服务业
中证医药卫生指数收益率×60%+中国债券总指数收益率×40%
截至报告期末，本基金份额净值为1.515元，本报告期基金份额净值增长率8.37%，同期业绩比较基准收益率为0.70%。基金净值增长率高于业绩比较基准，主要原因在于二季度在市场超跌反弹过程中，增加了部分进攻性强的医疗服务行业标的。
3.加权平均基金份额本期利润
在有效控制风险的前提下，本基金通过股票与债券等资产的合理配置，精选医疗保健产业及其相关行业中的优质企业进行投资，分享医疗保健产业发展所带来的投资机会，力争为投资者带来长期的超额收益。
4.3.1公平交易制度的执行情况
191,578,568.27
（二）股票投资管理
①-③
股票名称
信息传输、软件和信息技术服务业
3
1.本期已实现收益
贵金属投资
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
7,705,026.71
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
-
J
69.53
51.34
-
8
居民服务、修理和其他服务业
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
-
§5投资组合报告
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
-
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
F
1
600566
交通运输、仓储和邮政业
§6式基金份额变动
业绩比较基准收益率标准差④
国投瑞银基金管理有限公司
0.81
20.93
-
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
78,824,343.88
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
《关于核准国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》（证监许可[2013]1665号）
290,158.75
4.92
P
8
单位：份
批发和零售业
1,992,047.00
4.81
0.85%
14,269,242.89
占基金资产净值比例（％）
3,032,360.00
922,638.00
《国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
本报告期自2016年4月1日起至6月30日止。
275,028,349.05
契约型式
181,707,545.30
-
1.515
综合
0.72
5.11.3其他资产构成
18,207,700.60
合计
9.2存放地点
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的六个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
股票代码
3.2基金净值表现
浙江震元
业绩比较基准收益率③
O
-
-
净值增长率①
16,545,307.46
职务
以岭药业
600351
246,262,646.29
000523
本基金本报告期末未持有债券。
*ST创疗
002773
6
8
金额(元)
-
中国籍，硕士，具有基金从业资格。2014年8月加入国投瑞银，曾任研究部高级研究员。现任国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
2014年2月25日
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
27,858,852.07
注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关。
-
合计
0.01
本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
-
2.本期利润
20,162,914.20
业绩比较基准
本基金本报告期末未持有债券。
-
-
000705
报告期末基金份额总额
48,716,499.51
275,028,349.05
2015-12-01
783,330.00
应收利息
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有权证。
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
占基金资产净值比例(％)
5.1报告期末基金资产组合情况
注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
交易代码
文化、体育和娱乐业
4
K
§4管理人报告
7
0.54%
28,067,942.23
2016年二季度，A股市场整体呈现底部震荡走势，从最初的预期信贷宽松到权威人士讲话，奠定全年经济走势基调，坚定不移的推进供给侧，市场呈现先涨后跌的震荡走势。
5.11.2基金投资的前十名股票均属于基金合同备选股票库之内的股票。
金融衍生品投资
风险收益特征
报告期
-
-
代码
I
-
S
2,036,342.00
-
5
项目
本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用股指期货。
说明
主要财务指标
R
-
国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金2016年第2季度报告原文
合计
3、报告期内基金管理人对网易支付宝渠道关闭基金支付服务进行公告，指定公告时间为2016年5月5日。
28,052,519.60
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
应收股利
5.40
金额(元)
3
中国银行股份有限公司
33,758,453.41
9.1备查文件目录
5
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不基金一定盈利。
公允价值（元）
报告期基金拆分变动份额
002044
银行存款和结算备付金合计
15.90
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
0.1224
润达医疗
荣
10
17,933,624.72
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
4
存放网址
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
-
100.00
-
-
B
投资目标
7
